米国外の増配株/クオリティ株ETFを比較してみた

ETF 連続増配株クオリティ株

まえがき

この記事は個人的なメモです。

私はインデックス投信とレバレッジETFをメインの投資対象にしています。しかし最近スマートベータ戦略にも興味がわいたため、連続増配株のETFであるVIGと、将来増配しそうな株のETFであるDGRWを少しずつ買い付けています。

これらはいずれも米国株を対象にしていますが、ジャック・ボーグルが米国市場の今後の株式のリターンはこれまでよりも低くなるだろう、と予測している話を聞きました。

その予測が妥当かはともかく、米国外の株式に対するエクスポージャーも取ったほうがいいだろうという考えから、米国外に対して似た戦略を採用したETFがないか探してみました。

米国外に投資するスマートベータETFは希少らしいです。

それでも日本から投資可能なものが5本ほど見つかりました。 ※データはSeeking Alphaのもので、8月23日現在です。

ティッカー	VIGI	IGRO	IDHQ	IQDG	EUDG
ファンド名	Vanguard International Dividend Appreciation ETF	iShares International Dividend Growth ETF	Invesco S&P International Developed Quality ETF	WisdomTree International Quality Dividend Growth Fund	WIsdomTree Europe Quality Dividend Growth Fund
地域	米国を除く全世界	米国を除く全世界	米国を除く先進国	北米を除く先進国	欧州
運用会社	バンガード	ブラックロック	インベスコ	ウィズダムツリー	ウィズダムツリー
設定日	2016年2月26日	2016年5月17日	2007年6月13日	2016年4月7日	2014年5月7日
経費率	0.20%	0.22%	0.29%	0.42%	0.58%
運用資産残高	24億ドル	8400万ドル	6300万ドル	1.3億ドル	3200万ドル
直近終値	71.86ドル	55.95ドル	26.24ドル	32.19ドル	27.43ドル
3年騰落率	+14.68%	+1.01%	+15.34%	+11.45%	+7.67%
5年騰落率	-	-	+33.81%	-	+24.56%
分配利回り	1.70%	2.34%	1.83%	1.77%	1.90%
増配率（3年幾何平均）	+33.38％	-	+6.30％	-	+6.78%
保有銘柄数	425	456	258	235	187

いずれもここ数年は時価総額比のインデックスETF（VIGIとIGROはVEU、IDHQとIQDGはVEA、EUDGはVGK）をアウトパフォームしているようです。

ちなみにそれぞれの運用会社が対応する米国内のETFも出しています（VIGIはVIG、IGROはDGRO、IDHQはSPHQ、IQDGとEUDGはDGRW）。

またIQDGには為替ヘッジ付きのIHDGもあります。

これらのうち、IDHQとEUDGは国内ネット証券で買付可能です。それ以外もサクソバンク証券なら買付可能でした。

過去のパフォーマンスから考えると、VIGIとIDHQが有力でしょうか。

米国ETFで日本に投資する利点はないので、日本が含まれないEUDGを当初考えていましたが、これは経費率が高く運用資産残高が少ないのでやめたほうが良さそうです。

ちなみにVIGIの日本株比率は12.58%で3位、IDHQの日本株比率は25.90%で1位でした。